P2P Finance - Social Financing Network

(http://antbsd.twbbs.org/~ant/wordpress/?p=186, May 20th, 2006)

今天看到一則關於 pear-to-pear 應用於信貸的模式，真是為之興奮。第一，我看到「中介者」(middleman, 這裡指銀行等金融單位)長期打壓所造成市井小民的反撲。其二，網際網路真的顛覆了太多的傳統觀念，許多以為認為的營利模式，將徹底翻轉。

zopa 與 proper 這兩家公司就是這個模式成功的案例。他們允許借方與貸方直接在他們的平台上交易，略過了銀行等金融單位，因為借貸雙方認為，這些「中介者」從中抽取太多的 利益，何不讓借貸雙方直接交易，省其費用，使得雙方可以符合最大利益。避免了銀行其中大賺一筆，而借方只能賺取微簿的利息，貸方又被層層剝削的結果。他們 的交易模式類似購物網站，是因喊價的方式進行。

然而其中的挑戰將會是「安全」問題。少了「中介者」承擔的風險，借方的風險就面臨直接的考驗。因此 zopa 與 proper 也在其中交易過程中，分別提供了不同的作法，為的就是要減低風險。

例如 zopa 會將你的錢分成 50 份，分別借給不同的人，而且不會有重覆者出現，而且交易也有法律約束，若貸方沒有按時還款，也會採取如銀行等金融機構使用的補救方法。這點對於貸方有點嚴苛，但對於借方有較高的保障。而 proper 的交易過程則必須由借方自行處理貸方，相對而言對借方風險高，而貸方門檻較低。

因此，目前投資報酬率而言，proper (7.32%~24.04%)明顯高於 zopa(平均 7%)，就風險角度而言，這是正常的。

現今金融單位有好有壞，但在網際網路與通訊便利的時代，消費者往往會群起反撲，或許這是取得平衡必經的歷程。

參考：

1. Peer-To-Peer Finance Connects Borrowers And Lenders
2. Prosper vs. Zopa: “Streamline” vs. “Rigor”
3. Prosper to face competition from Zopa in online lending auction
4. 只要上網 你也可以變銀行家